CAPITAL BUDGETING DAN ANALISIS INVESTASI

DESKRIPSI PELATIHAN

Pelatihan Capital Budgeting dan Analisis Investasi dirancang untuk membekali peserta dengan pemahaman dan keterampilan dalam mengevaluasi, memilih, serta mengelola proyek investasi yang memberikan nilai tambah bagi organisasi. Program ini membahas konsep, metode, dan teknik pengambilan keputusan investasi jangka panjang melalui analisis kelayakan finansial yang sistematis dan berbasis data.

Peserta akan mempelajari proses penyusunan anggaran modal (capital budgeting), identifikasi dan estimasi arus kas proyek, pengukuran risiko investasi, serta penggunaan berbagai metode penilaian investasi seperti Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), Payback Period, Discounted Payback Period, dan Profitability Index (PI). Selain itu, pelatihan juga mencakup analisis sensitivitas dan skenario untuk membantu pengambilan keputusan di tengah ketidakpastian bisnis.

Melalui kombinasi pemaparan konsep, studi kasus, dan latihan praktis, peserta akan memperoleh kemampuan untuk menilai kelayakan proyek investasi, membandingkan berbagai alternatif investasi, serta menyusun rekomendasi yang mendukung pencapaian tujuan strategis perusahaan.

TUJUAN PELATIHAN

Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:

• Memahami konsep dan prinsip dasar capital budgeting.
• Mengidentifikasi dan menghitung arus kas investasi secara tepat.
• Menggunakan berbagai metode evaluasi investasi untuk menilai kelayakan proyek.
• Menganalisis risiko dan ketidakpastian dalam keputusan investasi.
• Menyusun rekomendasi investasi yang objektif dan berbasis analisis keuangan.
• Mendukung proses perencanaan dan pengambilan keputusan investasi yang lebih efektif.

TARGET PESERTA

1. Manajer dan staf keuangan.
2. Analis investasi dan analis bisnis.
3. Manajer perencanaan dan pengembangan bisnis.
4. Manajer proyek dan pengelola investasi.
5. Auditor internal.
6. Profesional yang terlibat dalam perencanaan dan evaluasi investasi perusahaan.

MATERI PELATIHAN

Modul 1: Konsep Dasar Capital Budgeting

• Pengertian dan tujuan capital budgeting
• Peran capital budgeting dalam perencanaan strategis perusahaan
• Jenis-jenis investasi modal (replacement, expansion, modernization, strategic investment)
• Tahapan proses capital budgeting
• Faktor-faktor yang mempengaruhi keputusan investasi

Modul 2: Dasar-Dasar Analisis Investasi

• Konsep investasi dan pengambilan keputusan investasi
• Hubungan risiko dan imbal hasil (risk-return trade-off)
• Jenis-jenis arus kas investasi
• Identifikasi biaya dan manfaat investasi
• Studi kasus pengambilan keputusan investasi

Modul 3: Time Value of Money (TVM)

• Konsep nilai waktu uang
• Future Value (FV) dan Present Value (PV)
• Compounding dan discounting
• Anuitas dan perpetuitas
• Penggunaan TVM dalam evaluasi investasi

Modul 4: Estimasi dan Proyeksi Arus Kas

• Identifikasi arus kas proyek
• Initial investment dan working capital
• Operating cash flow
• Terminal cash flow
• Incremental cash flow
• Penyusunan proyeksi arus kas investasi
• Latihan penyusunan cash flow proyek

Modul 5: Metode Evaluasi Investasi

Net Present Value (NPV)

• Konsep dan perhitungan NPV
• Interpretasi hasil NPV
• Kelebihan dan keterbatasan NPV

Internal Rate of Return (IRR)

• Konsep dan perhitungan IRR
• Keputusan investasi berdasarkan IRR
• Permasalahan multiple IRR

Payback Period dan Discounted Payback Period

• Metode perhitungan
• Interpretasi hasil
• Kelebihan dan kelemahan

Profitability Index (PI)

• Konsep dan perhitungan
• Penggunaan PI dalam keterbatasan anggaran

Modul 6: Cost of Capital dan Discount Rate

• Konsep biaya modal
• Cost of Debt
• Cost of Equity
• Weighted Average Cost of Capital (WACC)
• Penentuan discount rate yang tepat
• Penerapan WACC dalam analisis investasi

Modul 7: Analisis Risiko Investasi

• Identifikasi risiko proyek
• Risiko bisnis dan risiko keuangan
• Pengukuran risiko investasi
• Risk-adjusted discount rate
• Certainty equivalent approach
• Strategi mitigasi risiko investasi

Modul 8: Analisis Sensitivitas dan Skenario

• Sensitivity analysis
• Scenario analysis
• Break-even analysis
• Pengaruh perubahan variabel terhadap kelayakan proyek
• Simulasi kasus investasi

Modul 9: Capital Rationing dan Pemilihan Proyek

• Konsep keterbatasan dana investasi
• Ranking proyek investasi
• Mutually exclusive projects
• Independent projects
• Portfolio investasi perusahaan
• Prioritas dan alokasi modal

Modul 10: Financial Modeling untuk Analisis Investasi

• Penyusunan model investasi menggunakan spreadsheet
• Pengembangan asumsi keuangan
• Perhitungan NPV, IRR, dan PI secara otomatis
• Dashboard analisis investasi
• Best practices financial modeling

Modul 11: Studi Kasus dan Praktik Terapan

• Analisis investasi pengadaan aset tetap
• Analisis investasi ekspansi bisnis
• Analisis investasi teknologi dan digitalisasi
• Evaluasi proyek dengan berbagai tingkat risiko
• Presentasi hasil analisis investasi

Modul 12: Penyusunan Rekomendasi Investasi

• Penyusunan business case
• Penyajian hasil analisis kepada manajemen
• Teknik penyusunan proposal investasi
• Pengambilan keputusan investasi berbasis data
• Monitoring dan evaluasi pasca-investasi

Output Pelatihan

Setelah mengikuti pelatihan, peserta mampu:

• Menyusun proyeksi arus kas investasi.
• Menghitung dan menginterpretasikan NPV, IRR, PI, dan Payback Period.
• Menentukan biaya modal (WACC) sebagai dasar evaluasi investasi.
• Melakukan analisis risiko, sensitivitas, dan skenario.
• Menyusun model analisis investasi menggunakan Excel.

Trainer : Spectracentre Trainer Team